某企业在利用成本分析模式确定最佳现金流量时，不予考虑的因素是( )。
A 、现金的机会成本
B 、现金的管理成本
C 、现金的交易成本
D 、现金的短缺成本
【正确答案：C】
在采用成本分析模式确定最佳现金持有量时，需考虑的因素有(持有成本、转换成本)
1、 持有成本：指企业因保留一定的现金余额而增加的管理费用及丧失的再投资收益。
2、 转换成本：企业无论是用现金购入有价证券还是转让有价证券换取现金，都需要付出一定的交易费用，即转换成本，如委托买卖佣金、委托手续费、证券过户费、实物交割手续费等。
拓展资料:
一、 存货模型的最佳现金持有量计算公式:
存货模型的最佳现金持有量计算公式， 最佳现金持有量Q*=√2TF/R； 年最佳转换次数=全年现金需要量÷最佳现金持有量； 最佳现金持有量与全年现金需要量、一次的转换成本成正比，与有价证券的报酬率成反比。
二、最佳现金余额的确定—存货模式的假设条件：
公司的现金流入量是稳定并且可以预测的； 公司的现金流出量是稳定并且可以预测的； 在预测期内，公司的现金需求量是一定的； 在预测期内，公司不能发生现金短缺，并且可以出售有价证券来补充现金。
三、存货增长率计算公式是什么:
存货增长率是指存货的期末余额相对于基期来说增长的百分比。其计算公式为：存货增长率=（ 本期存货—上次存货）/上期存货*100%。一般来说，存货增长率加大，代表企业的存货金额越来越大，整体上对企业会产生不利影响，比如企业存货的周转变慢等。
四、收益质量评价指标:
收益质量评价指标，收益质量分析上市公司追求每股收益最大化、收益质量国有企业提高利润指标、私营企业资产过度投入，人为操纵等原因，都可能导致企业利润与现金流量不能同比增长，甚至背离，出现会计收益的收现能力不足，资产收益质量往往会受到影响。收益质量通过经营活动产生的现金流量与会计利润的比较可以评估企业收益的质量，验证企业实际的盈利水平。经营活动产生的现金净流量与税后净利润之比，若大于或等于l，说明会计收益的收现能力较强，收益质量较好；若小于0.7，则说明会计利润可能受到人为操纵或存在大量应收账款，收益质量相对较差。
确定最佳现金持有量的模式主要有成本分析模式、存货模式、现金周转模式及随机模式。
(一)成本分析模式
成本分析模式是根据现金有关成本，分析预测其总成本最低时现金持有量的一种方法。运用成本分析模式确定最佳现金持有量时，只考虑因持有一定量的现金而产生的机会成本及短缺成本，而不予考虑管理费用和转换成本。
运用成本分析模式确定最佳现金持有量的步骤是：
(1)根据不同现金持有量测算并确定有关成本数值
(2)按照不同现金持有量及其有关成本资料编制最佳现金持有量测算表
(3)在测算表中找出总成本最低时的现金持有量，即最佳现金持有量。在这种模式下，最佳现金持有量，就是持有现金而产生的机会成本与短缺成本之和最小时的现金持有量。
(二)存货模式
存货模式，是将存货经济订货批量模型原理用于确定目标现金持有量，其着眼点也是现金相关成本之和最低。
运用存货模式确定最佳现金持有量时，是以下列假设为前提的：
(1)企业所需要的现金可通过证券变现取得，且证券变现的不确定性很小
(2)企业预算期内现金需要总量可以预测
(3)现金的支出过程比较稳定、波动较小，而且每当现金余额降至零时，均通过部分证券变现得以补足
(4)证券的利率或报酬率以及每次固定性交易费用可以获悉。
如果这些条件基本得到满足，企业便可以利用存货模式来确定最佳现金持有量。
(三)现金周转模式
现金周转模式是按现金周转期来确定最佳现金余额的一种方法。现金周转期是指现金从投入生产经营开始，到最终转化为现金的过程。
现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期
最佳现金余额=(年现金需求总额÷360)×现金周转期
现金周转模式操作比较简单，但该模式要求有一定的前提条件：
首先，您必须能够根据往年的历史资料准确测算出现金周转次数，并且假定未来年度与历史年度周转充当基本一致
其次，未来年度的现金总需求应根据产销计划比较准确地预计。
如果未来年度的周转效率与历史年度相比较发生变化，但变化是可以预计的，那模式仍然可以采用。
(四)随机模式
随机模式是在现金需求难以预知的情况下进行的现金持有量确定的方法。企业可以根据历史经验和需求，预算出一个现金持有量的控制范围，制定出现金持有量的上限和下限。争取将企业现金持有量控制在这个范围之内。
随机模式的原理：制定一个现金控制区域，定出上限与下限，即现金持有量的最高点与最低点。当余额达到上限时将现金转换为有价证券，降至下限时将有价证券换成现金。
随机模式的范围：企业未来现金流量呈不规则波动、无法准确预测的情况。
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