2022年商业银行运行展望报告

《2022年商业银行运行展望报告》是2022年1月由交行金融研究中心发布。

报告指出，2022年，在各项政策“稳字当头”背景下，中国经济有望维持在合理水平，商业银行利润增速和资产质量将保持基本稳定，资产负债结构持续优化。同时，2022年是“十四五”规划推进实施承上启下的关键之年，新旧动能转换加快，新业态、新结构和新增长点有望持续蓄势聚力，对商业银行来说，这将是“转型深化”的关键之年。

主要内容

一、利润增长回归常态，行业分化加剧。2021年以来，受低基数等因素影响，上市银行利润大幅回升。预计2022年上市银行全年净利润同比增速可能回落到6%—10%之间，上市银行全年归属于母公司净利润同比增长6.5%左右。一是生息资产扩张持平或略有放缓，重点领域信贷投放持续加强。预计上市银行生息资产同比增长6.8%，社融和M2可能略有提升，但经济下行期银行整体风险偏好下降，银行扩表意愿将趋于谨慎。二是净息差稳中微降，负债成本压降缓解下行压力。流动性偏松调节、存款自律机制红利继续释放将压低银行负债端成本，企业信贷需求整体偏弱，资产定价下降压力加大，预计上市银行净息差将稳中微降2BP。三是非息收入有望延续回暖，预计同比增长17.6%，增速进一步提升。其中，银行卡业务有望重回发展快车道；结算收入有望保持相对平稳；居民财富管理方面的需求将带动代理、资管类业务保持较快增长；流动性相对宽松环境下，债券等投资类业务可能也会有所增长。四是拨备计提回归常态，信用成本降幅收窄，资产拨备率(减值损失/生息资产)预计同比降低0.01个百分点为0.76%。

二、资产负债结构持续优化，存贷款利率稳中有降。2021年以来，上市银行资产负债结构进一步优化，贷款占比稳步提升。2022年，在稳增长政策环境及商业银行持续加大服务实体经济力度背景下，上市银行贷款占比有望进一步提升至59%左右，非信贷资产占比或将降至41%左右；存款占比将稳步提升至78%左右，同业负债占比可能小幅下降。一是重点领域贷款占比稳步提升。个人住房贷款仍将维持低速增长，零售转型将持续深化，预计2022年上市银行个人贷款占比或将稳定在41%左右；中长期贷款以及普惠小微、绿色、制造业等重点领域贷款将保持持续较快增长，占比稳步提升。二是活期存款占比稳中略降。消费逐步修复，但投资仍将低位徘徊，存款定期化态势仍可能延续，预计2022年上市银行活期存款或将小幅下降至47.5%左右。三是存贷款利率稳中有降。监管部门持续深化利率市场化改革，促使实际贷款利率继续稳中有降，推动金融系统向实体经济让利，市场利率中枢趋于下降，预计贷款加权平均利率下降12个BP左右。存款竞争压力依然较大，但存款定价机制改革效果也将进一步释放，并将有助于推进银行平均负债成本下降10个BP左右。

三、资产质量基本稳定，部分重点领域风险仍需关注。2021年以来，商业银行资产质量明显改善，风险抵补能力进一步夯实，行业运行整体稳健。2022年，商业银行资产质量将继续保持稳定，但高杠杆房地产企业、信用资质较弱的民营企业、弱资质融资平台企业的信用风险以及中小金融机构的风险等仍需加以关注。在加快形成以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局的背景下，我国经济韧性有望进一步增强，且商业银行潜在风险释放压力有所减缓，随着商业银行的风险偏好更加审慎以及不良资产处置力度的加大，预计2022年资产质量整体平稳可控，不良率将保持在1.8%左右。

四、多渠道强化资本补充，资本压力逐步缓解。2021年以来，商业银行资本差异化监管体系日趋完善。全年银行核心一级资本补充相对较慢，中小银行资本安全边际相对较小。展望2022年，商业银行仍存在资本补充需求，外源性资本补充仍能保持较快节奏，工具上仍将以永续债和二级资本债为主。银行需要加强资本管理能力以应对资本补充压力：一是统筹做好资本规划，做到资本和风险加权资产的动态匹配和平衡。二是积极、适时运用资本补充工具。三是提高资本使用效率，提升单位资本产出。四是强化内源性资本补充能力，增厚利润留存补充核心一级资本。

五、数字化转型纵深推进，经营模式加快变革。2021年以来，商业银行持续夯实“数据+技术”的数字基础设施能力，逐步赋能业务发展和管理转型，数字化生产力构建取得显著进展。展望2022年，商业银行数字化转型将继续向纵深推进，推动经营模式快速变革：一是以企业级思维统领架构设计、数据共享和系统建设，强化数据中台、技术中台、业务中台的能力建设，发挥银行各板块业务联动优势和系统集成优势。二是深化金融场景生态体系建设，以开放银行平台构建广泛的生态联盟，全面覆盖“BCGF”客群，同时逐步发力构建与银行自身禀赋相耦合的垂直化、特色化业务生态体系。三是持续加大商业银行金融科技投入，行业金融科技支出将继续保持20%以上的高速增长，金融科技人才队伍的内部培养与外部招聘继续处于高景气状态。四是更加注重数据安全和客户信息保护，加强隐私计算应用。伴随《个人信息保护法》和《征信业务管理办法》等法律法规的出台，银行将突出强化数字资产的合规运用，以实现信息安全与客户体验的平衡。