反趋向指标

相对强弱指标：RSI强弱指标最早被应用于期货买卖，后来人们发现众多的图表技术分析中，强弱指标的理论和实践极其适合于期货市场的短线投资，于是被用于价格升跌的测量和分析中。

反趋向指标用法分类

反趋向指标分类

KD 随机指标、ROC 变动速率、W&R威廉指标、RSI 相对强弱指标、BIAS 乖离率

RSI相对强弱指标：

RSI的原理简单来说是以数字计算的方法求出买卖双方的力量对比，譬如有100个人看上了一件东西，如果有50个人以上要买，开始竞价，这商品价格必涨。相反，如果50个人以上争着卖出，其价格自然下跌。

强弱指标理论认为，任何市价的大涨或大跌，均在0-100之间变动，根据常态分配，认为RSI值多在30-70之间变动，通常80甚至90时被认为市场已到达超买状态，至此市场价格自然会回落调整。当价格低跌至30以下即被认为是超卖状态，市价将出现反弹回升。

反趋向指标用法

RSI的变动范围在0—100之间，

强弱指标值一般分布在20—80。

80-100 极强卖出

50-80 强买入

20-50 弱观望

0-20 极弱买入

反趋向指标运用原则

（1）受计算公式的限制,不论价位怎样变动,强弱指标的值均在0与100之间.

（2）强弱指标保持高于50表示为强势市场,反之低于50表示为弱势市场.

（3）强弱指标多在70与30之间波动.当6日指标（白线）上升到达80时,表示市场已有超买现象,假如一旦继续上升,超过90以上时,则表示已到严重超买的警戒区,期价已形成头部,极可能在短期内反转回转.

（4）当6日强弱指标下降至20时,表示期价有超卖现象,假如一旦继续下降至10以下时则表示已到严重超卖区域,期价极可能有止跌回升的机会.

（5）每种类型的期价超卖超买值是不同的.

KD 随机指标

KD指标的中文名称是随机指数，最早起源于期货市场。随机指标(KD)自50年代由美国大师乔治.雷恩博士创立以来，历经半世纪岁月，已被证明是令人膜拜的经典。

随机指标（KD）适用于中短期期价的技术分析。KD线的随机观念与移动平均线相比，各有所长。移动平均线在习惯上只以收盘价来计算，因而无法表现出一段行情的真正波幅。换句话说，当日或最近数日的最高价、最低价、无法在移动平均线上体现。因而有些专家才慢慢开创出一些更进步的技术理论，将移动平均线的运用发挥的淋漓尽致。KD线就是其中一个颇具代表性的杰作。

KD 随机指标的用法：

1.K值与D值永远介于0～100之间。D值>70，行情呈现超买现象；D值<30，行情呈现超卖现象。

2.当K值>D值时，显示趋势是上涨，因而K线向上突破D线时，为买进信号；当K值卖出信号。

3.K线与D线在70以上，30以下发生交叉，进行买卖比较可靠。如果KD黄金交叉发生在20以下时，是最佳买点；如果KD死亡交叉发生在80以上时，是最佳卖点。

4.KD指标不适于发行量小、交易不活跃的期货品种。但KD指标对活跃品种有极高准确性。

5.当KD指标与期价出现背离时，一般为转势信号，中期或短期的走势有可能已见顶或见底。

6.当K值和D值上升或下跌的速度减弱，倾斜度趋于平缓时，这是短期转势的预警信号。

W&R威廉指标

威廉指标主要是通过分析一段时间内期价最高价、最低价和收盘价之间的关系，来判断超买超卖现象，预测期价中短期的走势。它主要是利用振荡点来反映市场的超买超卖行为，分析多空双方力量的对比，从而提出有效的信号来研判市场中短期行为的走势。

W&R威廉指标的用法：

1.指标以50为中轴线，低于50视为期价转强；高于50视为期价转弱。

2.从WR的绝对取值方面考虑。

当WR 高于80，即处于超卖状态，行情即将见底，应当考虑买进。

当WR 低于20，即处于超买状态，行情即将见顶，应当考虑卖出。

3.W%R连续触顶3 - 4次，期价向下反转机率大；连续触底3 - 4次，期价向上反转机率大。

ROC 变动速率：

乃以今天之价格比较其N天前之价格，以比率表示之，此指标经由Gerald Apple 和Fred Hitschler 两人于"Stock Market Trading Systems"一书中介绍，采用12天及25天周期可达到相当的效果。当ROC向上则表示强势,以100为中心线,由中心线下上穿大于100时为买入信号。当ROC向下则表示弱势,以100为中心线,由中心线上下穿小于100时为卖出信号。 当股价创新高时,ROC未能创新高,出现背离,表示头部形成。当股价创新低时,ROC未能创新低,出现背离,表示底部形成。

ROC 变动速率的用法

1.ROC波动于“常态范围”内，而上升至第一条超买线时，应卖出。

2.ROC波动于“常态范围”内，而下降至第一条超卖线时，应买进。

3.ROC向上突破第一条超买线后，指标继续朝第二条超买线涨升的可能性很大，指标碰触第二条超买线时，涨势多半将结束。

4.ROC向下跌破第一条超卖线后，指标继续朝第二条超卖线下跌的可能性很大，指标碰触第二条超卖线时，跌热多半将停止。

5.ROC向上穿越第三条超买线时，属于疯狂性多头行情，回档之后还要涨，应尽量不轻易卖出。

6.ROC向上穿越第三条超卖线时，属于崩溃性空头行情，反弹之后还要跌，应克制不轻易买进。

BIAS 乖离率：

乖离率表现个股当日收盘价与移动平均线之间的差距。正的乖离率愈大，表示短期获利愈大，则获利回吐的可能性愈高；负的乖离率愈大，则空头回补的可能性愈高。按个股收盘价与不同天数的平均价之间的差距，可绘制不同的BIAS线。

BIAS 乖离率的用法

乖离率表现个股当日收盘价与移动平均线之间的差距。

正的乖离率愈大，表示短期获利愈大，则获利回吐的可能性愈高；负的乖离率愈大，则空头回补的可能性愈高。

按个股收盘价与不同天数的平均价之间的差距，可绘制不同的BIAS线。参数：系统绘制三条BIAS线，分别为收盘价与L1日、L2日、L3日移动平均价的差。